最早在手机银行里翻产品的时候，一直没搞懂基金和理财有什么区别，总以为这俩东西差不多，都是把钱放进去等着生收益，挑的时候混在一起看，好几次差点选错产品。
那时候看页面，理财的名字大多带稳健两个字，起息日、到期日写的清清楚楚，风险等级大多是R2，预期收益会标一个区间，页面上很少会出现净值每天波动的曲线。当时直接拿一笔准备半年后要用的钱买了一款银行理财，买入之后几乎不用打开APP，每天的涨跌数字不会跳出来打扰人，到期之后本金和收益自动回到银行卡，整个过程很安静。
后来听身边朋友说基金收益空间更高，就跟风开了基金账户。买入之后才发现完全不是一回事。每天收盘之后净值都会更新，账户里的金额跟着市场来回浮动，哪怕是混合型基金，单日涨跌都能看得明明白白。那段时间经常打开软件看盈亏，行情差的时候，账户直接浮亏，没有固定到期时间，想拿回来随时可以赎回，但赎回资金还要等好几天才能到账。也是这个时候才慢慢理清，理财是一个大的统称，基金只是众多理财品类里面的其中一种。
很多人容易混淆，是因为银行渠道里，理财一般特指银行理财产品，和基金分开展示。银行理财以前大多是保本思路，现在新规落地之后，也不再承诺保本，只是底层资产偏向债券、存款这类波动偏小的标的，持有周期固定，流动性偏弱。基金的底层就灵活很多，可以投股票、债券、货币市场，不同类型基金风险天差地别，货币基金波动很小，股票型基金波动就很大。
买银行理财的时候，不用频繁操作，只要持有到期，大多能靠近当初标注的收益区间。基金不一样，哪怕选的是同一只产品，有人拿一年赚了钱，有人短期进场，遇到市场调整就会出现亏损，最终收益取决于买入卖出的时点和市场行情，没有固定收益承诺。
这只是我的个人感受，不是标准答案。
还有一点流动性差异很直观。银行理财一旦买入，封闭期内基本不能赎回，资金会被锁定到产品到期。开放式基金除了少数特殊品种，交易日都可以提交赎回申请，只是不同基金赎回到账时间不一样，货币基金到账速度会更快。
收费方式也不一样。银行理财的费用大多直接在产品里面扣除，普通投资者感知不强。基金会明确标出申购费、赎回费、管理费，在买入或者卖出的时候，能清楚看到扣掉了多少费用，长期持有赎回费还会随持有时间降低。
身边有人把短期要用的钱拿去买股票基金，市场下跌之后，急需用钱只能割肉赎回。也有人把长期闲置资金，全部放进短期理财，收益一直偏低，跑不赢通胀。这两类产品本身没有好坏之分，只是适配的资金规划完全不同。
之后再挑选产品，不再盯着收益率数字做对比，先看这笔钱多久之内不会动用，再看自己能不能承受账户金额出现浮亏。资金半年内就要使用，优先考虑低波动的理财或者货币基金；资金可以放两三年以上，并且能接受阶段性亏损，才会考虑配置一部分基金。
账户里的那笔浮亏记录，一直留在持仓列表里，没有清掉。每次点开都能提醒自己，不同品类的产品，对应的风险和规则从一开始就不一样。