p2p网贷业务运作模式有哪些：模式区分与风险识别

p2p网贷业务运作模式有哪些，主要分为纯信息中介模式、债权转让模式、线上线下结合模式、平台增信模式、资金池异化模式五类，不同模式在资金流向、平台权责、风险承担主体上差异明显，依据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，国内合规定位仅允许信息中介模式，其余部分模式存在合规瑕疵，你可以通过判断平台是否触碰资金、是否兜底本息、是否拆分债权来快速识别模式类型，纯信息中介模式适合能够自主承担借贷违约损失的出借人，资金池异化模式无论收益高低都不适合普通参与者。

p2p网贷业务运作模式的核心类型

纯信息中介模式，借贷双方直接签订借贷合同，平台不触碰出借人与借款人的资金，资金经由第三方支付机构完成划转，平台只承担信息展示、资质核验、撮合匹配、信息披露工作，盈利来自向借贷双方收取服务费，不为借贷提供任何本息担保，借款人发生逾期，全部损失由出借人自行承担。该模式下平台不会干预利率定价，出借人自主挑选借款项目，平台输出信用评估结果作为参考，评估结果不代表还款履约保证。

债权转让模式，由专业放贷人先向借款人发放贷款，取得债权之后，再把债权拆分打包，转让给平台上的多个出借人，出借人受让债权之后获取对应的利息收益，平台承担债权流转的信息服务。资金路径为放贷人放款给借款人，再将拆分后的债权挂在平台出让，出借人出资买入债权。这种模式容易出现债权期限、金额错配问题，拆分过程管控不到位会放大整体业务风险。

线上线下结合模式，线上负责用户注册、项目发布、资金投标，线下团队负责实地走访借款人，核验收入、资产、工作的真实情况，完成贷前尽调，收集基础信用材料，线上完成后续撮合与回款流程。线下尽调可以一定程度改善纯线上风控信息不足的问题，但会抬高平台运营成本，线下人员道德把控不到位，容易出现伪造借款人资料的情况，虚构借款项目会直接造成出借人资金损失。

平台增信模式，平台自身设立风险准备金，或者引入第三方担保机构，向出借人承诺借款人逾期时代偿本金或者本息。平台直接参与风险兜底，从信息中介转向信用中介，按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的监管要求，网贷信息中介机构不得直接或者变相提供增信服务，该模式属于不合规业务形态。风险准备金大多来源于借款人缴纳的费用，准备金规模有限，大规模逾期爆发时，代偿能力会快速耗尽。

资金池异化模式，出借人资金先进入平台控制的账户汇集形成资金池，平台自主调配池内资金，再匹配发放给借款人，出借人与借款人不存在一一对应的债权关系。平台可以随意调配归集资金，极易出现挪用资金、借新还旧，该模式属于明确禁止的运作方式，普通参与者接触该类模式，资金损失风险会明显升高。有平台伪装成债权转让模式，实际搭建资金池，你可以核对每一笔投资是否对应真实可查的独立借款债权来分辨。

行业已经完成全部p2p网贷机构清零处置，市场上已经不存在合法存续的p2p网贷平台，市面上打着p2p名义开展业务的主体，均不属于合规网贷信息中介机构。

不要相信任何宣称保本保息的p2p类产品。

你识别模式时可以执行三个实操判断动作，第一核查资金流向，确认资金是否绕开第三方支付流入平台账户；第二核对债权匹配，每一笔出资是否对应独立真实借款人；第三查看宣传文案，是否存在本息兜底、保本保收益的表述，三项里面任意一项出现异常，业务风险就会显著上升。