期货市场包含哪些市场，从品种大类划分，分为商品期货市场和金融期货市场；从交易组织架构划分，国内正规场内期货市场由五家期货交易所构成，全部受中国证监会监管，中国期货业协会负责行业自律管理。商品期货市场覆盖农产品、金属、能源化工等实物标的，适合产业企业做套期保值，普通个人投资者也可参与；金融期货市场以股指、国债为标的，门槛更高，更适合机构对冲股票、利率波动风险。你判断自己能不能参与，优先看标的类别与交易所资质，场外非交易所撮合的远期合约不属于正规场内期货市场，不适合普通散户直接交易。

期货市场按品种划分的两大子市场

商品期货市场，交易标的是实物大宗商品，到期可以实物交割，国内分布在上期所、大商所、郑商所、广期所。农产品板块包含大豆、豆粕、玉米、棉花、白糖等，价格波动受季节、种植面积、进出口政策影响；金属板块包含铜、铝、螺纹钢、黄金白银，和工业需求、宏观资金流动性关联紧密；能源化工板块包含原油、PTA、纯碱、橡胶，跟随国际油价、产业链库存变化。

金融期货市场，标的是金融资产，没有实物交割，全部采用现金交割，由中国金融期货交易所单独运营。股指期货以股票指数为标的，包含沪深300、中证500、上证50等品种；国债期货以不同期限国债为标的，用来对冲利率变动带来的债券价格波动风险。金融期货开户有资金门槛，需要通过知识测试，风险等级要求高于多数商品期货。

国内场内期货市场对应的交易所

交易所名称市场类型核心品种方向开户门槛
上海期货交易所（含上期能源）商品期货市场金属、贵金属、原油、化工品多数品种无资金门槛，原油等特定品种有门槛
大连商品交易所商品期货市场农产品、黑色金属、塑料化工多数品种无资金门槛
郑州商品交易所商品期货市场农产品、化工品、棉纱多数品种无资金门槛
广州期货交易所商品期货市场新能源、工业原材料多数品种无资金门槛
中国金融期货交易所金融期货市场股指期货、国债期货50万元资金门槛，需考试

场外远期市场不属于场内期货市场。

场外远期合约是交易双方私下约定成交，没有交易所集中撮合、保证金制度与中央对手方清算，不受期货交易所规则约束，流动性较差，对手方违约风险明显更高。很多非法平台打着“外盘期货”旗号，本质是私下对赌，没有接入境外正规交易所，这类交易不受国内法律保护，资金出境与回款都存在障碍。

你区分正规期货市场的简单方法，只认中国证监会批准设立的五家交易所，所有可交易合约都能在对应交易所官网查到合约细则。任何不在这五家交易所上市的合约，即便名称带期货，也不属于国内正规场内期货市场。

该体系的适用边界是，以上分类仅针对中国大陆境内合规场内期货市场，境外期货市场，如CME、LME等，国内个人直接参与不受国内监管保护，资金安全难以保障。

国内期货市场的配套市场还包含期货期权市场，期权依附于对应期货合约，在同一家期货交易所上市，属于期货衍生品市场的延伸，不是独立的期货市场。期权交易有行权规则，盈亏结构和期货有明显区别，部分期权品种同样设置交易权限考试，你在开通前需要单独完成风险测评。

交易前核对交易所官网品种清单，避开无监管的场外平台。