天弘沪深300基金做t怎么算：价差与成本口径

天弘沪深300基金做t怎么算，场内515330ETF依靠底仓实现变相T+1，做T差价=卖出成交金额-买入成交金额-双向交易手续费，新持仓成本=原有持仓总市值+本次买入金额-本次卖出金额，再除以剩余总份额；场外联接基金无法日内做T，申购赎回按收盘净值确认，适合底仓隔日波段，不适合盘中差价操作，该计算方式只适用于证券账户场内交易，没有证券账户直接在平台申购赎回的投资者不能套用这套做T计算公式。

天弘沪深300做T手续费计算

场内515330ETF没有印花税，费用包含券商佣金与上交所过户费，佣金双向收取，多数券商设置最低5元门槛，过户费按成交金额万分之0.2单向收取。你计算的时候要分开算买入手续费和卖出手续费，买入手续费=买入成交金额×佣金费率+买入成交金额×0.002%，卖出手续费=卖出成交金额×佣金费率+卖出成交金额×0.002%，一次完整T的总成本就是两项相加。

举一个可直接套用的测算案例，你持有底仓10000份，盘中0.98元买入10000份，随后1.01元卖出10000份，佣金万1，无免五，单笔成交不足5元按5元收取。买入成交金额9800元，佣金5元，过户费0.196元；卖出成交金额10100元，佣金5元，过户费0.202元，本次T的毛价差300元，扣除全部手续费10.398元，实际盈利289.602元。

天弘沪深300持仓成本更新算法

做T的核心目标是摊薄底仓成本，不是新增仓位，完成一次正向T之后，你的总份额要和操作前保持一致。原有持仓总成本，加上本次买入花出去的钱，减去本次卖出收到的钱，得到新的持仓总成本，再除以不变的总份额，就是更新后的单位成本，成本下降幅度等于本次净盈利除以总份额。

反向T算法逻辑不变，也就是先卖后买，适合预判盘中下跌的场景，卖出成交金额优先扣减原有持仓市值，低位买回之后，同样用新的总资金除以总份额重算成本。反向T容易出现踏空，卖出之后指数直接拉升，低位接不回来，原有底仓就会变少，失去后续做T的基础。

场外联接基金不存在日内做T。

场外005917、005918申购赎回都是收盘净值，T日申购T+1确认，确认份额之后才能赎回，同一天不能一进一出赚盘中差价，网上所说场外做T，本质是分批高抛低吸的波段，差价计算只能用赎回确认金额减去之前申购确认金额，没有盘中实时价差。

最小盈利价差可以提前预设，避免频繁小波动交易吃掉利润。你把双向手续费总额除以做T份额，得到每一份需要覆盖的价差，只有盘中波动超过这个数值，这次T才有正向收益。佣金没有免五的账户，小额交易的最低5元佣金会大幅抬高保本价差，小额份额不适合高频做T。

跟踪沪深300指数，指数波动本身会带来持仓盈亏，做T差价独立于指数涨跌，指数下跌的时候，成功的正向T依然可以降低持仓成本，但不能抵消指数大幅下行带来的净值回撤，做T只是辅助降成本手段，不能改变指数本身的波动特征。