期货的费用是怎么算的：三项费用分步核算

期货的费用是怎么算的，整体分为交易手续费、交易保证金、交割费用三大部分，手续费分固定金额与成交额比例两种算法，开仓+平仓双向扣费，日内平今仓大多会加收费用；保证金按合约总价值乘以交易所保证金比例再叠加期货公司上浮比例计算；只有进入实物交割环节才会产生交割费，普通短线投机不会产生这笔支出。你可以直接对照品种参数代入公式算出每笔交易成本，仅做日内短线、不参与交割的交易者，只需要核算手续费与保证金占用成本；持仓超过最后交易日进入交割流程，才会额外产生仓储、出入库等费用。

一、交易手续费的计算方法

手续费由交易所收取部分+期货公司加收佣金组成，期货公司佣金可以和客户经理协商下调，最低可以只保留交易所基础费用。

手续费分为两种计费模式，计算逻辑完全不同。

举一个实例：铜期货交易单位5吨/手，成交价70000元/吨，交易所开仓费率万分之0.5，平今仓万分之1，期货公司额外加收一倍费率。开仓手续费=70000×5×1×万分之1=35元；当日平仓手续费=70000×5×1×万分之2=70元，一开一平合计105元。

平今仓溢价是短线交易者最大成本，做日内高频交易优先选择平今仓免收或者溢价较低的国债期货、玉米等品种。

二、交易保证金的计算方法

保证金不是交易费用，是持仓占用的资金，平仓后资金会全额退回账户，只产生资金利息成本。

计算公式：保证金金额=合约成交价×交易单位×手数×保证金比例。

保证金比例分为两层，第一层是交易所最低保证金，第二层是期货公司额外上浮的比例，期货公司上浮幅度大多在2%到5%之间，风控严格的时期上浮比例会进一步提高。

同一个合约双向对锁持仓，多数交易所会按照金额较高的单边收取保证金，减少资金占用；合约临近交割前第五个交易日，双向持仓不再享受单边优惠，必须双边足额缴纳保证金。

三、交割费用的计算方法

只有持有合约到最后交易日、进入实物交割才会产生交割费用，绝大多数投机交易者不会产生这笔支出。

交割总费用=交割手续费+仓储费+入库检验费+出库运费。交割手续费按固定手数收取，仓储费按每吨每日固定金额逐日累加，检验费与出入库费用由交易所指定仓库统一公示标准。

进入交割月后，交易所会逐步提高保证金比例，临近交割期保证金可能提升至合约价值的20%以上，普通散户很难持有到交割环节。

四、完整单笔交易成本核算示例

以豆粕期货为例，交易单位10吨/手，交易所手续费1元/手，期货公司不加收佣金，隔夜平仓无溢价。

开仓手续费1元，平仓手续费1元，一开一平总手续费2元；保证金按照合约价格3000元/吨、交易所保证金7%、期货公司上浮3%计算，单笔持仓占用资金=3000×10×1×10%=3000元。这笔交易的显性成本只有2元手续费，隐性成本是3000元资金占用产生的利息。

五、成本核算的边界条件

交易所会在节假日、行情剧烈波动时临时上调保证金比例，同时上调平今仓手续费，你不能只按照常规参数计算成本。

金融期货与商品期货收费规则存在明显差异，沪深300股指期货平今仓手续费大幅高于隔夜平仓，不适合无经验的日内交易者频繁操作。

期货公司加收的佣金没有统一固定标准，不同营业部、不同资金体量的客户议价空间存在明显区别，资金规模较大的交易者更容易拿到仅交易所标准的手续费。