中国etf期货有哪些，国内没有直接以ETF为标的的期货合约，市场上大家常说的ETF相关衍生品分为两类，一类是中金所上市的股指期货（对标ETF跟踪指数，用来对冲ETF持仓波动），一类是股票场内交易的商品期货ETF（本身是ETF基金，底层持仓为期货合约）；股指期货需要中金所交易权限，50万资金门槛，适合有股票指数对冲需求的投资者；商品期货ETF在股票账户直接买卖，门槛低，适合普通散户配置商品，不能直接做空。你要做ETF套期保值，优先选择股指期货；你想低成本布局大宗商品行情，直接买商品期货ETF。该边界明确：不存在交易所挂牌的ETF期货合约，很多交易者会混淆股指期货、ETF期权、商品期货ETF三类产品，把ETF期权当成期货操作，会产生保证金与行权规则判断失误。

中国etf期货有哪些：股指期货品种（对标ETF指数）

中金所上市4个主流股指期货，合约标的为宽基指数，这些指数对应市面上主流宽基ETF，你可以用来对冲对应ETF的持仓风险。沪深300股指期货，代码IF，对标沪深300ETF；上证50股指期货，代码IH，对标上证50ETF；中证500股指期货，代码IC，对标中证500ETF；中证1000股指期货，代码IM，对标中证1000ETF。股指期货交易实行保证金制度，合约有固定到期月份，到期会现金交割，不会交割一篮子股票或ETF份额。交易前你需要完成中金所适当性评估，账户可用资金连续5个交易日不低于50万元，同时通过金融期货知识测试。

合约乘数直接决定单张合约价值，会影响你的资金占用规模。IF沪深300股指期货乘数300，IH上证50乘数300，IC中证500乘数200，IM中证1000乘数200。指数点位越高，开仓占用保证金越多，波动带来的盈亏幅度更大，IM中证1000合约波动普遍偏高，对账户资金稳定性要求更高。

中国etf期货有哪些：商品期货ETF（ETF基金，底层投期货）

商品期货ETF是在沪深交易所挂牌的基金产品，不是期货合约，你使用普通股票账户就可以买入，没有50万门槛，底层资产配置对应的商品期货合约，净值跟随商品期货价格变动。

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这类ETF每日跟踪期货合约，存在展期损耗，当商品期货远期合约升水时，基金换月移仓会持续侵蚀收益，长期持有会出现跟踪偏差，更适合波段交易，不适合长期无脑持有。

品种类型交易场所开户门槛核心用途
股指期货中金所50万资金门槛，适当性测试对冲宽基ETF、股票组合下跌风险，指数投机
商品期货ETF深交所、上交所股票账户，无资金门槛普通投资者配置大宗商品，捕捉商品行情

ETF期权不属于期货，不要混为一谈。上交所、深交所挂牌多只ETF期权，标的为上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、创业板ETF等，属于期权工具，交易规则、盈亏结构、保证金机制和期货差异很大。期权买方只损失权利金，卖方需要缴纳保证金，到期可以选择行权或放弃，和期货强制交割、每日无负债结算的规则完全不同。

看账户，快速判断你能交易哪一类。你的股票账户没有开通中金所权限，只能交易商品期货ETF和ETF期权，不能交易股指期货。你想要做空对冲ETF持仓，在不开通股指期货权限的前提下，只能选择卖出ETF期权认沽或者买入认购以外的期权策略，杠杆上限远低于股指期货。开通中金所权限后，你才能直接开股指期货空头，对冲对应宽基ETF的下跌风险。

保证金是股指期货最大风险点。

股指期货采用每日无负债结算制度，盘中价格反向波动时，账户保证金不足，券商期货公司会通知追加保证金，不及时补足会被强制平仓，一次性亏损可能超过初始投入本金。商品期货ETF没有杠杆，最大亏损就是买入的全部本金，风险结构相对温和。

中国证监会发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，对商品期货ETF的持仓集中度、期货保证金占用比例做了明确约束，基金管理人不能无限放大期货仓位，以此控制商品期货ETF整体波动水平。