# 100万理财怎么选？适合普通投资者的稳健配置思路
手里攒下100万可不是小数目，不少人拿着这笔钱既想让它“生钱”，又怕踩坑亏了本金，毕竟这可能是多年的积蓄、创业的盈余，或是房产变现后的流动资金。面对市面上五花八门的理财选项，从银行柜台的宣传册到手机APP里的各类基金，再到朋友推荐的私募产品，很多人都会陷入纠结：到底该怎么选才靠谱？其实1百万买什么理财产品没有标准答案，关键得看自己能接受多大风险、想放多久，以及对流动性的要求，盲目跟风或是只看收益忽略风险，很容易得不偿失。
对于大多数人来说，100万的核心需求还是“稳”，毕竟本金安全永远是理财的底线。这时候，大额存单和国债无疑是性价比很高的选择。大额存单作为银行存款类产品，受存款保险条例保障，50万以内本金绝对安全，100万的额度虽然超出保障上限，但选择国有大行或资质优良的股份制银行，风险依然极低。目前市面上3年期大额存单的利率大概在2.75%-3.25%之间，部分城商行、农商行能给到更高的利率，100万存3年，每年利息大概在2.75万到3.25万之间，虽然不算高，但胜在安稳，而且可以提前支取（部分产品支持靠档计息），流动性比定期存款更灵活。国债则分为储蓄国债和记账式国债，储蓄国债面向个人投资者发行，每年付息或到期一次还本付息，3年期利率通常在2.95%左右，5年期在3.05%上下，同样安全性拉满，适合追求绝对稳健、对收益要求不高的人群，唯一的不足是额度紧张，每次发行都需要抢购，而且提前兑取会损失部分利息。
如果觉得大额存单和国债的收益偏低，又能接受轻微的波动，银行净值型理财产品和债券基金可以作为补充配置。银行净值型理财告别了过去的刚性兑付，收益会随市场波动，但风险等级大多在R2-R3级，以固定收益类资产为主要投资方向，比如国债、金融债、企业债等，波动相对平缓。目前这类产品的预期年化收益大概在3.5%-4.5%之间，100万投入的话，一年下来收益可能在3.5万到4.5万，比大额存单高出不少。不过选择时要注意看产品的投资标的、历史净值波动情况，以及发行银行的资产管理能力，避免选择投资范围过广、波动过大的产品。债券基金则分为纯债基金、一级债基、二级债基，纯债基金只投资债券，风险最低，年化收益大概在3%-4%；二级债基可以少量投资股票（通常不超过20%），收益潜力更高，但波动也会稍大，年化收益可能在4%-6%。对于没有时间打理的投资者来说，债券基金是不错的选择，而且可以通过定投或一次性买入的方式参与，流动性也比较好，大部分基金支持T+1或T+2赎回。
当然，如果你风险承受能力较强，而且有一定的投资经验，也可以拿出部分资金配置权益类资产，比如指数基金、混合基金，甚至是少量股票，来提升整体收益。指数基金以特定指数为标的，比如沪深300、中证500，通过购买指数成分股来复制指数表现，成本低、分散风险，长期持有（5年以上）的年化收益大概在8%-10%左右，适合看好A股长期发展的投资者。混合基金则由基金经理根据市场情况灵活调整股票和债券的配置比例，既能在牛市中分享股票的上涨收益，又能在熊市中通过债券仓位控制风险，优秀的混合基金长期年化收益可以达到10%以上，但需要投资者具备一定的择基能力，还要能承受短期的净值波动。不过需要注意的是，权益类资产波动较大，可能会出现短期亏损，所以不能把100万全部投入，建议控制在30%以内，也就是30万左右，避免因市场波动影响整体资金安全。
除了以上常见的理财方式，还有一些小众但值得关注的选项，比如可转债、REITs等。可转债兼具债券和股票的特性，持有到期可以获得本金和利息，股价上涨时还能转换成股票获利，风险介于债券和股票之间，年化收益大概在6%-8%，适合有一定投资知识、能花时间研究的投资者。REITs即房地产投资信托基金，投资于基础设施、商业地产等资产，通过租金收入、资产增值等获得收益，目前国内上市的REITs大多是基础设施类，比如高速公路、产业园、仓储物流等，年化收益大概在4%-7%，而且流动性较好，可以在证券市场交易，适合想参与不动产投资但资金不足的人群，100万可以配置10%-15%，作为资产多元化的补充。
最后需要提醒的是，理财没有绝对的好坏，只有适合与否。1百万买什么理财产品，终究要回归自身的需求：如果你是临近退休的人群，追求本金安全和稳定收益，那就以大额存单、国债、纯债基金为主；如果你是30-50岁的职场中坚，风险承受能力较强，又有长期投资规划，可以适当增加指数基金、混合基金的比例；如果你对资金流动性要求高，可能随时需要用钱，那就不能把大部分资金投入长期产品，要预留一部分放在货币基金、活期理财中，确保应急需求。同时，无论选择哪种产品，都要做好分散投资，不要把100万全部投入单一产品或单一机构，比如银行理财选2-3家不同银行的产品，基金选不同类型、不同基金公司的产品，这样可以有效分散风险。另外，投资前一定要仔细阅读产品说明书，了解投资标的、风险等级、费用情况等，不要轻信销售人员的口头承诺，也不要盲目追求高收益，记住“高收益必然伴随高风险”，理性看待理财收益，才能在理财路上走得更稳、更远。