不少人打开理财APP或者走进银行网点，一上来就问“这款理财收益多少”，却很少有人第一时间关注“买这个要花多少钱”。其实现在买理财，费用问题确实是很多人容易忽略的点，可这些看似不起眼的费用，累积起来往往会悄悄“吃掉”一部分收益。尤其是对长期理财或者大额投入的人来说，搞清楚这些费用明细，比盲目追求高收益更重要。今天咱们就好好聊聊，现在买理财到底会涉及到哪些费用，这些费用又藏在哪些环节里。
最常见的费用之一就是申购费，简单说就是你买理财时需要交的“入门费”。不过现在不同渠道、不同类型的理财，申购费差异特别大。比如银行自营的一些低风险理财，很多时候会直接免除申购费，毕竟是为了吸引客户办理业务。但要是买基金类的理财，申购费就比较常见了，像主动管理型股票基金，申购费通常在1.5%左右，不过现在很多第三方理财平台会搞优惠，可能打1折之后只要0.15%。还有一些指数基金，申购费本身就比较低，大概在0.1%到0.5%之间。这里要注意，有些理财会标注“前端收费”和“后端收费”，前端就是买的时候直接扣钱，后端则是卖的时候才扣，而且持有时间越长，后端收费可能越低，甚至免费，适合打算长期持有的投资者。
有买就有卖，卖理财的时候可能会遇到赎回费，这也是大家比较容易踩坑的地方。赎回费的规则比申购费更复杂，大多和持有时间挂钩。比如货币基金，现在基本都免除赎回费了，而且很多支持当天赎回实时到账，这也是货币基金受欢迎的原因之一。但要是买的是定期理财，比如封闭式基金或者银行的定期理财产品，赎回费就有讲究了。如果持有时间没到约定期限，不仅可能拿不到预期收益，还要交一笔不低的赎回费，比例可能在0.5%到2%之间，具体要看产品条款。就算持有到期，有些产品也会收取少量赎回费，不过比例一般不高，可能在0.1%左右。还有一些开放式基金，持有时间超过1年或者3年就免赎回费，这也是鼓励大家长期投资的一种方式。
除了买卖时直接扣的费用，还有一种“隐形”费用容易被忽视，那就是管理费和托管费。这两种费用不会直接从你的本金里扣，而是从理财的收益中扣除，也就是说，你看到的收益其实已经是扣完这些费用后的“净收益”。管理费是支付给理财管理人的报酬，比如基金经理的管理费用，不同类型的理财管理费差异很大。主动管理型基金因为需要基金经理团队做大量调研和操作，管理费通常在1%到1.5%每年；而被动型指数基金因为主要跟踪指数，操作简单，管理费可能只有0.1%到0.5%每年。银行理财的管理费相对低一些，低风险的固收类理财管理费大概在0.2%到0.5%每年，风险高一点的混合类理财可能会到0.6%到1%。托管费则是交给托管机构的，比如银行作为托管方，负责监管资金安全，这笔费用一般比较低，大多在0.05%到0.1%每年，不管是基金还是银行理财，基本都要收取。
还有一些小众的费用，虽然不是所有理财都有，但遇到了也会增加成本。比如销售服务费，这种费用常见于一些“C类份额”的基金，这类基金通常没有申购费，但会按日收取销售服务费，每年大概在0.2%到0.6%之间，适合短期持有（比如1年以内）的投资者，要是长期持有，累积的销售服务费可能比申购费还高。另外，有些结构性理财或者挂钩型理财，可能会收取业绩报酬，也就是说，当理财的收益超过约定的基准收益时，管理人会从中抽取一部分作为奖励，比例可能在10%到20%之间，不过这种费用会在产品说明书里明确标注，大家买的时候要仔细看清楚。
不同渠道购买理财，费用也可能不一样。比如在银行柜台买基金，申购费可能没有优惠，而在银行的手机APP或者第三方理财平台买，往往能拿到折扣，甚至有些平台会对自家主推的产品免除申购费。还有一些互联网理财平台，会和基金公司合作推出专属产品，管理费或者销售服务费会比普通渠道更低。不过要注意，有些小平台可能会通过“免费用”的噱头吸引客户，但资金安全没有保障，所以还是要选择正规的渠道，比如银行、券商、正规第三方平台等。
可能有人会问，有没有完全没有费用的理财？其实严格来说，几乎没有。就算有些理财免除了申购费和赎回费，也会收取管理费和托管费，只是这些费用已经从收益中扣除了，大家看不到而已。所以说，现在买理财不只是看预期收益，把各项费用捋明白更关键。比如两款预期收益都是4%的理财，一款管理费0.5%，另一款管理费1%，长期下来，实际收益差距就会很明显。建议大家买理财前，一定要找到产品说明书里的“费用说明”部分，把申购费、赎回费、管理费等各项费用都算清楚，再结合自己的持有时间和投资金额，选择最划算的产品。毕竟理财的目的是让钱生钱，别因为忽略了费用，让本该到手的收益打了折扣。
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