平时咱们用余额宝，无非就是想让零钱能赚点收益，还能随用随取，可有时候看着里面好几只基金，就犯嘀咕：余额宝哪个基金稳定些呢？毕竟谁也不想存进去之后，收益忽高忽低，虽然货币基金风险不大，但心里总有点不踏实。其实要弄明白这个问题，首先得知道余额宝不是单只基金，而是一个货币基金的 “集合地”，里面放了好几只不同的货币基金，咱们平时默认选的可能是天弘余额宝货币，但点进 “查看更多产品”，还能看到博时、华夏这些公司的货币基金，想找稳定的，就得从这些基金本身的情况慢慢看。
先说基金规模，这事儿其实挺好理解，就像开超市，太小的超市进货不稳定，可能今天有这个货明天没那个，基金规模太小也一样。比如那些规模低于 50 亿的，一旦遇到很多人同时赎回，基金经理可能要急着卖手里的资产来兑现，这样一来就容易导致收益波动；但规模太大也不行，比如超过 5000 亿的，管理起来难度特别大，想调整持仓都没那么灵活，时间长了收益可能还会慢慢降下来。所以选的时候，尽量找规模在 100 亿到 1000 亿之间的，这种规模不大不小，既能保证咱们随时能赎回，基金经理管理起来也顺手，稳定性自然更有保障。
再看成立时间，这就跟选老店还是新店一个道理。老店开了十几年，什么风浪没见过，经验足，不容易出岔子；新基金刚成立，还在摸索阶段，虽然不一定差，但没经历过市场考验，谁也说不准会不会遇到突发情况。就拿余额宝里的基金来说，天弘余额宝货币成立快 10 年了，博时现金收益货币 A 更是成立了十几年，这些基金经历过各种市场环境，不管是市场流动性紧张的时候，还是收益普遍走低的时候，它们的收益波动一直都比较小，这种长期稳定的表现，可比新基金让人放心多了。所以选余额宝里的基金，最好选成立时间超过 3 年的，至少得经历过一两轮市场周期，才能看出真本事。
基金公司的实力也不能忽视，这就像找工作选大公司，福利好、制度全，不容易出问题。货币基金虽然风险低，但还是需要基金公司有好的风控能力，能选到靠谱的投资标的。比如天弘基金，做余额宝这么多年，在货币基金管理上经验特别丰富，对风险的把控也很到位；博时、华夏这些都是老牌基金公司，成立二三十年了，风控体系早就成熟了，手里的货币基金很少出现波动大的情况。有时候咱们看两只基金，规模、成立时间都差不多，但背后的基金公司不一样，稳定性可能就有差别，所以看余额宝哪个基金稳定些，先看看背后的基金公司是不是靠谱，心里也能多块定心石。
光看这些外在条件还不够，得看基金的历史收益波动，这才是最直接的 “成绩单”。打开基金详情页，找到 “万份收益” 的走势图，要是这张图像一条平缓的小河，每天的收益差别不大，没有突然涨很高或者掉很低的情况，说明这只基金很稳定；要是图上上下起伏像过山车，今天万份收益 1 块 5，明天变成 1 块，后天又回到 1 块 4，这种就别选了，收益波动太大，拿着肯定不踏实。比如华夏现金增利货币 A，近 3 个月的万份收益一直在 1 块 05 到 1 块 1 之间，每天就差几分钱，波动特别小，这种就属于很稳定的类型；还有博时现金收益货币 A，近一年的走势图也很平缓，很少有大的起伏，买进去之后基本不用操心收益会突然掉下来。
可能有人会觉得，近 7 日年化高的基金肯定更好，其实这是个常见的误区。近 7 日年化是过去 7 天的平均收益，有时候某只基金正好有一笔短期债券到期，收益高了点，年化就上去了，但这只是偶然情况，过几天年化又会掉下来，这种高收益根本不稳定。比如之前有只基金，近 7 日年化突然涨到 2.8%，比其他基金高不少，可没过一周，年化就掉到 2.1%，和其他基金差不多了，要是冲着高年化买进去，反而会觉得收益降得快，心里不舒服。所以选的时候，别光盯着近 7 日年化，要看长期的稳定，比如近 6 个月、近一年的平均收益，要是能一直保持在合理区间，没有大起大落，才是真的稳定，毕竟咱们放余额宝的钱，更看重的是细水长流的安心。
咱们实际选的时候，步骤也不复杂。打开支付宝，进入余额宝，点击 “查看更多产品”，就能看到所有可选的基金了。每只基金后面都会标着规模、成立时间、近 7 日年化这些信息，咱们可以把这些信息简单记下来对比一下：先排除规模太小（低于 50 亿）和太大（超过 5000 亿）的，再排除成立时间不到 3 年的，剩下的再去看它们的万份收益走势图，选那些曲线平缓的，最后再看看基金公司是不是老牌的，这样筛选下来，剩下的基金基本都是比较稳定的了。比如天弘余额宝货币虽然规模大了点，但成立时间长，走势图平缓，基金公司也靠谱，平时用着很方便；博时现金收益货币 A 规模适中，成立时间久，波动小，要是想更稳定一点，选它也没错。
其实余额宝里的货币基金本身风险都不高，毕竟主要投资的是银行存款、国债这些低风险资产，只是不同基金在稳定性上有细微差别。咱们选稳定的基金，不是说能赚更多钱，而是能让收益更平稳，用起来更安心。毕竟大家把钱放余额宝，更多是为了方便和安全，要是因为收益波动影响心情，反而得不偿失。所以下次再纠结余额宝哪个基金稳定些的时候，就按照规模、成立时间、基金公司、历史波动这几点去看，不用太复杂，很容易就能找到适合自己的稳定基金，让零钱在安心的前提下慢慢增值。