很多人听说基金定投 “省时又省心，长期能赚钱”，就跟着开通了定投，可投了一段时间才发现，不仅没赚到钱，反而亏了不少。其实定投不是稳赚不赔的买卖，它也有风险，比如买错基金、投多了影响生活、没拿住中途割肉等等。想要通过定投赚到钱，关键是得知道怎么规避这些风险，不然再坚持也可能白忙活。
在规避基金定投的风险时，选对基金标的是第一步，就像做饭得先选好食材，食材不好，再厉害的厨艺也做不出好菜。很多人定投只看名字或者最近的涨幅，比如看到 “XX 科技基金” 最近涨了 10%，就赶紧开始定投，却没看这只基金的持仓到底是哪些股票，基金经理管理过的其他基金业绩怎么样。其实选基金得看长期，比如看这只基金过去 3-5 年的收益率，是不是能稳定跑赢同类基金和对应的指数；再看基金经理，有没有 5 年以上的管理经验，经历过牛市和熊市的考验，毕竟市场好的时候谁都能赚钱，熊市里能控制住跌幅才是真本事。如果是指数基金，还要看跟踪的指数是不是有长期增长潜力，比如沪深 300、中证 500 这些覆盖大盘或中盘股的指数，比那些小众、波动特别大的行业指数更适合普通定投者。要是选了一只业绩忽上忽下、基金经理频繁更换的基金，就算定投再久，也很难规避亏损的风险。
除了选对基金，合理规划定投金额也很关键，这直接关系到我们能不能扛住市场的波动，避免因为急用钱而被迫卖出，进而规避基金定投的风险。有些朋友觉得定投是 “小投入”，就把每个月工资的一大半都投进去，结果遇到突发情况，比如生病、家里有事需要用钱，只能把定投的基金卖了，要是正好赶上市场下跌，卖了就是实实在在的亏损。其实定投金额得根据自己的收入和支出算一算，比如每个月工资到手后，先留足生活费、房租、房贷，再留出 3-6 个月的应急资金，剩下的钱里，拿出一部分来定投就好。比如一个人每个月到手 8000 元，生活费 3000，房租 2000，应急资金存了 2 万，那每个月定投 1000-1500 元就比较合适，这样就算市场跌了，也不用慌着卖，还能有闲钱在低位多买一些份额，等市场涨起来的时候反而能赚更多。要是定投金额太多，不仅影响日常生活，遇到市场波动还容易心态失衡，最后反而会因为恐慌卖出而承担更多风险。
科学设置止盈止损，对规避基金定投的风险至关重要，很多人定投的时候只知道 “坚持投”，却不知道什么时候该卖，要么是看到涨一点就赶紧卖了，没赚到多少；要么是跌了就一直扛着，最后越亏越多。先说说止盈，定投不是 “投了就不管”，得有自己的盈利目标，比如设定年化收益率 10%-15%，等基金的累计收益达到这个目标的时候就可以止盈一部分，比如卖一半，剩下的继续定投，这样既能落袋为安，又不会错过后续的上涨。要是不设置止盈，比如 2021 年很多基金涨得很好，要是当时没止盈，到 2022 年就又跌回去了，之前的收益全没了，甚至还会亏本金。再说说止损，很多人觉得定投不用止损，其实不是这样的，止损不是说市场跌了多少就卖，而是看基金本身出了问题没有。比如基金经理突然换人了，新经理的业绩很一般；或者基金的持仓行业基本面变了，比如之前投的行业政策收紧，长期发展前景不好了，这时候就该考虑止损，不然就算继续定投，也很难回本。要是只是市场正常波动，比如大盘跌了 10%，基金跟着跌了 8%，这时候反而不用慌，继续定投就行，因为市场总会有涨回来的时候，止损反而会让自己错过后续的反弹。
想要规避基金定投的风险，分散投资也是个好办法，别把所有的钱都投到一只基金或者一类基金里，就像农民种地不会只种一种庄稼，万一遇到天灾，一种庄稼歉收了，还有其他庄稼能补救。有些朋友定投只投股票型基金，尤其是热门行业的股票基金，比如前几年的新能源、半导体基金，这些基金虽然长期可能有潜力，但短期波动很大，要是遇到行业调整，比如政策变化、需求减少，基金就会跌得很厉害，这时候要是只投了这一只，亏损就会很多。其实可以搭配不同类型的基金，比如一半的钱定投股票型基金，另一半定投债券型基金，股票型基金跟着股市波动，债券型基金相对稳定，两者搭配起来，整个定投组合的波动就会小很多，风险也会降低。比如 2022 年股市整体下跌，很多股票型基金跌了 20% 以上，而债券型基金大多是正收益，要是定投组合里有债券基金，整体亏损就会少很多，甚至可能不亏。另外，也可以分散投不同行业的基金，比如除了科技类，再投一些消费、医疗类的基金，这些行业的周期不一样，不会同时大涨大跌，也能起到分散风险的作用。
最后，想要规避基金定投的风险，还得避免追涨杀跌，保持长期心态，这其实是很多人容易犯的错。比如看到身边的人买某只基金赚了钱，或者某只基金最近一个月涨了 20%，就赶紧跟风定投，结果买在了高位，之后基金开始下跌，又因为害怕继续亏损而赶紧卖出，这样一买一卖，不仅没赚到钱，还亏了本金和手续费。其实定投看重的是长期趋势，不是短期涨跌，比如投沪深 300 指数基金，虽然短期可能会有波动，但从长期来看，随着中国经济的发展，指数总会慢慢上涨，只要坚持定投 3-5 年，大概率能赚到钱。还有些人定投了几个月，看到基金跌了就没耐心了，觉得定投没用，就停止定投甚至卖出，其实这时候正是低位买入的好机会，因为基金跌了，同样的钱能买更多的份额，等市场涨起来的时候，这些份额就能带来更多的收益。定投就像熬汤，得慢慢熬，火急火燎的反而熬不出好味道，只有保持耐心，避免跟着市场情绪走，才能更好地规避短期波动带来的风险，最终通过定投实现自己的理财目标。