咱们买基金的时候，最头疼的可能就是遇到下跌了。前阵子同事小王就跟我吐槽，说他上个月跟风买了一只新能源主题基金，刚买没几天就跌了 8%，每天打开账户看着绿色的数字，心里七上八下的，一会儿想 “要不要加仓摊薄成本”，一会儿又怕 “再加仓跌得更狠”，纠结了好几天都没敢动手。其实不光小王，很多刚开始买基金的朋友都会有这个疑问：基金跌了到底该啥时候加仓？毕竟谁也不想看着自己的钱白白缩水，可也怕一步错步步错，把更多钱套进去。
要想弄明白基金跌多少的时候加仓，首先得先看看自己手里的 “钱袋子” 和能扛住的风险。啥意思呢？就是你得搞清楚，你用来买基金的钱是不是闲钱，能不能放个三年五载不用。要是这钱是下个月要交房租、下个月要还信用卡的，那就算基金跌了，也千万别想着加仓 —— 本来短期要用的钱，跌了之后要是套住，到时候急着用钱只能割肉，反而亏得更多。但要是这钱是你暂时用不上的闲钱，比如存下来准备养老、准备孩子几年后学费的，那心态就能稳很多。就像我邻居张阿姨，去年买了一只沪深 300 指数基金，跌了 15% 的时候她也没慌，因为她知道这钱能放十年，而且指数长期来看肯定是往上走的，后来她又拿了点闲钱加了仓，今年年初基金涨回来的时候，她还小赚了一笔。所以说，基金跌多少的时候加仓，先得摸摸自己的钱能不能 “扛得住”，扛得住的话，后面的判断才能更从容。
除了看自己的情况，还得看看你买的那只基金本身 “靠谱不靠谱”。不是所有基金跌了都能加仓的，要是基金本身出了问题，跌得越多反而越危险。比如有的主动管理型基金，原来的基金经理能力很强，业绩一直很稳定，可后来突然换了新人，新经理的投资风格和原来完全不一样，持仓也换成了一堆没什么潜力的股票，这种情况下基金跌了，就别想着加仓了，赶紧止损才是正经事。但如果是像指数基金这样的，跟踪的是沪深 300、中证 500 这种大盘指数，或者是消费、医疗这种长期前景好的行业指数，只是因为市场整体调整才下跌，那跌了之后反而可能是加仓的好机会。我之前买过一只中证消费指数基金，前年因为疫情影响，消费板块跌了差不多 20%，但我知道消费是刚需，长期来看肯定会回暖，而且基金跟踪的指数成分股都是行业里的龙头企业，基本面没毛病，所以当时就分两次加了仓，后来到去年年底，不仅把之前的亏损补回来了，还赚了近 30%。所以你看，基金跌多少的时候加仓，得先给基金 “把把脉”，确定它本身没问题，加仓才有意义。
还有个很重要的点，就是你现在的基金仓位有多重。仓位不一样，面对下跌的加仓策略也完全不同。要是你现在的仓位很轻，比如你准备拿 10 万块买基金，目前只投了 3 万，跌了 8%、10% 的时候就可以适当加一点，比如再加个 1 万、2 万，把仓位提到 50% 左右，这样既能摊薄成本，又不会因为加太多而承担过大风险。但要是你仓位已经很重了，比如 10 万块已经投了 8 万，那就算基金跌了 15%，也千万别再加仓了 —— 手里得留着点 “弹药”，万一后面再跌，还有钱可以补；要是把钱都加进去了，再跌就只能眼睁睁看着，一点办法都没有。我之前有个朋友就是这样，买了一只科技基金，一开始就投了 90% 的钱，后来基金跌了 12%，他觉得 “跌得差不多了”，就把剩下的 10% 也加进去了，结果后面又跌了 18%，手里没多余的钱，最后只能割肉离场，亏了不少。所以说，不管基金跌多少，加仓前先看看自己的仓位，别把鸡蛋都放在一个篮子里，更别把篮子装满了还往里塞。
咱们还得避开一些加仓的 “坑”，很多人就是因为踩了这些坑，才越加越亏。比如有的人觉得 “跌得越多越该加”，不管基金好不好、自己仓位重不重，只要看到跌幅大就往里冲，这其实就是 “接飞刀”—— 要是基金本身有问题，跌 50% 都可能继续跌，你加进去只会亏得更多。还有的人是 “跌一点就加”，比如基金刚跌 3%、5%，就急着加仓，结果后面还在跌，手里的钱很快就用完了，最后只能看着基金继续跌，一点办法都没有。之前我在基金群里就见过这样的人，买了一只医药基金，跌 5% 加一次，跌 5% 又加一次，短短一个月加了四次，最后钱没了，基金还在跌，只能在群里吐槽 “再也不碰基金了”。所以说，基金跌多少的时候加仓，不能只看跌幅这个数字，得把自己的资金情况、基金质地、当前仓位这些因素都揉在一起想，才能做出靠谱的决定。
可能有人会问，那定投的时候遇到基金下跌，该怎么加仓呢？其实定投和加仓是可以配合着来的。比如你平时每个月定投 1000 块买基金，要是某个月基金突然跌了 15% 以上，这时候就可以多投个 500、1000 块，相当于额外加仓一次。这样做的好处是，定投本身能平摊成本，大跌的时候额外加仓，能让成本摊得更低，等市场回暖的时候，赚的钱也会更多。我身边有个做定投的朋友，他定投的是创业板指数基金，去年有两个月基金分别跌了 12% 和 18%，他这两个月就分别多投了 1000 块，到今年创业板指数涨回来的时候，他的收益率比单纯定投多了近 10 个百分点。不过要注意，定投加仓也不是每次跌都加，比如这个月跌了 15% 加了，下个月只跌了 5%，要是你仓位已经不低了，就不用再加了，免得仓位太重。
说到底，基金跌多少的时候加仓，真没有一个固定的答案，不是说跌 10% 就必须加，也不是说跌 20% 才该加。关键是你得清楚自己能承受多大的风险，手里的钱能放多久，你买的基金到底值不值得长期持有。要是这些都想明白了，遇到基金下跌的时候，就不会像无头苍蝇一样乱撞，也不会跟着别人瞎加仓。比如你手里有闲钱，能放 5 年，买的是优质的指数基金，跌了 15% 的时候，觉得后面还有上涨空间，那就可以加一点；但要是你手里的钱只能放半年，买的基金还换了不靠谱的经理，那跌了之后最好别加，赶紧止损才对。所以大家别再纠结 “到底跌多少该加仓” 了，先把自己的情况、基金的情况摸清楚，自然就能做出适合自己的决定，也能在基金投资里少走点弯路，多赚点安稳钱。