打开基金 APP 的时候，很多人都会在首页看到 “当日净值” 这个数字，有的时候是 1.2 元，有的时候又变成 1.18 元，不少人盯着这个数字犯迷糊：这到底代表啥？和自己买的基金赚没赚钱有啥关系？其实基金当日净值没那么复杂，说白了就是基金每天的 “身价标签”，咱们买的每一份基金，当天值多少钱，全看这个数。
先说说它是怎么算出来的。基金公司每天收盘后，都会给基金算一次 “家底”。首先得把基金手里所有的资产都算清楚，比如买的股票今天收盘值多少钱、持有的债券能兑多少钱、还有存在银行里的现金，这些加起来就是基金的总资产。然后要减去基金当天该花的钱，比如给银行的托管费、给基金经理的管理费，还有一些杂七杂八的运营成本，这些就是总负债。用总资产减去总负债，剩下的钱就是基金的 “净身家”，再除以所有持有人手里的基金总份数，算出来的就是每份基金当天的价值，也就是基金当日净值。举个例子，某只基金当天总资产有 1 亿元，总负债 500 万元，那净身家就是 9500 万元；如果这只基金总共有 9500 万份，那当天的净值就是 9500 万 ÷9500 万 = 1 元。这么一说，是不是就清楚多了？
这个净值和咱们买基金、卖基金的价格直接挂钩。比如你今天下午 3 点前在 APP 上点了 “买入”，那就是按今天的基金当日净值来算你能买多少份；要是过了 3 点才买，就得按明天的净值算了。卖基金也是一样，下午 3 点前赎回，按当天净值算，3 点后就按次日的。有次朋友小张就闹过误会，他下午 3 点半买了一只基金，看到当天净值涨了，以为自己赶上了好时候，结果第二天看到收益没变化，才知道自己买的时候已经过了时间，算的是第二天的净值。所以记准下午 3 点这个时间点很重要，这关系到你买入卖出的价格到底是哪一天的。
很多人还会纠结净值的高低，觉得净值高的基金 “太贵”，净值低的就 “划算”，其实这是个误区。比如 A 基金净值 2 元，B 基金净值 1 元，不能说 B 基金就更值得买。因为净值高低只能说明基金过往的运作情况，A 基金净值高，可能是因为基金经理管理得好，这些年一直赚钱，净值才慢慢涨上来的；而 B 基金净值低，说不定是刚成立没多久，或者之前业绩一般，才保持在这个水平。咱们买基金看的是未来能不能赚钱，不是看当下净值多少。就像两家小吃店，一家每天营业额高（对应高净值），一家营业额低（对应低净值），你不能说营业额低的就一定更赚钱，得看老板会不会经营，往后能不能把生意做好。
还有个容易搞混的点，就是单位净值和累计净值的区别。咱们平时看到的基金当日净值，其实就是单位净值，而累计净值是在单位净值的基础上，加上了这只基金成立以来所有的分红和拆分金额。比如某只基金现在单位净值是 1.3 元，累计净值是 1.6 元，这就说明这只基金之前给持有人分过 0.3 元的红利。有的时候基金分红后，单位净值会下跌，比如从 1.5 元分红 0.2 元后，净值会变成 1.3 元，但累计净值还是 1.5 元，这时候别以为基金亏了，其实那 0.2 元已经分到你账户里了，可能是现金，也可能是自动帮你买了更多基金份额。
基金当日净值每天都会变，因为基金持有的资产价格在变。比如基金买的股票今天涨了，那总资产就会增加，净值自然跟着涨；如果股票跌了，总资产减少，净值就会下跌。比如某只基金主要买的是新能源股票，某天新能源板块大涨，这只基金的净值可能就从 1.1 元涨到 1.15 元；要是第二天板块下跌，净值又可能回落到 1.12 元。所以不用每天盯着净值的涨跌焦虑，基金是长期投资品，短期的波动很正常，要看长期的趋势。
定投的朋友更不用太在意基金当日净值的高低。定投是每个月固定时间投一笔钱，净值高的时候，同样的钱能买的份额少；净值低的时候，能买的份额多。长期下来，平均成本就会被摊薄。比如你每个月投 1000 元，第一个月净值 1 元，买了 1000 份；第二个月净值 0.9 元，买了 1111 份；第三个月净值 1.1 元，买了 909 份。三个月下来总共投了 3000 元，买了 3020 份，平均成本不到 1 元，比一次性买入更灵活，也能减少短期波动带来的风险。
另外，基金当日净值的公布时间也有讲究，一般是当天晚上 8 点左右，不同基金公司可能会有差异。比如你在支付宝上买的基金，晚上打开 APP 就能看到当天的净值，第二天早上就能看到具体的收益情况。要是遇到节假日，比如周末或者国庆，基金不交易，净值就不会更新，会延续前一个交易日的净值，直到交易日再重新计算。
其实搞懂基金当日净值也没那么难，它就是基金每天的 “身价”，和咱们买基金的成本、卖基金的收益直接相关。不用被专业术语吓到，也不用纠结净值高低，只要知道它是怎么算的，怎么影响自己的投资，买基金的时候心里就有底了。下次再打开基金 APP，看到那个跳动的净值数字，你就知道它代表着什么，也能更清楚自己的钱到底投在了哪里，赚没赚钱了。